Cbonds.ru

20 September 2024 12:37

#Консенсус_Cbonds
🏦 Что происходит с индексом Мосбиржи

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 4-го квартала 2024 составит 2 950.

Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:

🔴«Рынок акций РФ открылся ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,3%» от Интерфакса от 20 сентября:

Рынок акций РФ на старте торгов в пятницу умеренно подрос на фоне благоприятной внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры, индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов прибавили по 0,3% при смешанной динамике цен blue chips.

Российский рынок акций в среду, 18 сентября, продемонстрировал локальное снижение после предыдущих трех дней роста — по итогам торгов бенчмарк снизился на 0,81%, закрывшись на отметке 2751,73 пункта. Долларовый индекс РТС, в свою очередь, снизился на 1,07% до 945,61 пункта.

Фондовый рынок РФ завершил торги вторника ростом за счет укрепления секторов телекоммуникаций, горнодобывающей промышленности и нефти и газа. На момент закрытия на Московской фондовой бирже ММВБ – Индекс Мосбиржи вырос на 1,06%.

Российский рынок, возможно, переходит к надеждам на скорое завершение цикла ужесточения монетарных условий. Однако негативный эффект высоких процентных ставок может проявляться уже в отчетностях эмитентов за II полугодие, что особенно актуально для компаний с высокой долговой нагрузкой.

Cbonds.ru

20 September 2024 12:01

#ИтогиРазмещения
🚚Новосибирскавтодор, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.4% годовых
Дюрация: 1.71

Количество сделок на бирже: 3879
Самая крупная сделка: 30 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб. (22%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Диалот. ПВО — Первая Независимая.

Cbonds.ru

20 September 2024 10:29

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 сентября

🇷🇺Россия

⛏ Колмар груп – НРА,🆕 присвоен "АА|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой оценкой рентабельности по показателям EBITDA и свободного денежного потока; комфортной долговой нагрузкой; высоким уровнем перманентного капитала; высокой оценкой краткосрочной ликвидности; низким сроком оборота дебиторской задолженности; высокой оценкой показателя обеспеченности обслуживания долга».

👏 Солнечный свет – АКРА,⬆️с "A-(RU)" до "«A(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Повышение рейтинга базируется на существенном увеличении рентабельности Компании по итогам 2023 года и сохранении этого уровня в I полугодии 2024-го. «Позитивный» прогноз по рейтингу отражает планы SUNLIGHT значительно снизить свой финансовый долг перед внешними кредиторами на конец 2025 года на фоне прогнозируемого положительного FCF».

Cbonds.ru

19 September 2024 18:30

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 168 вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, как реагирует публичный рынок долга на очередное повышение ключевой ставки и какие изменения внесены в порядок выплат по евробондам в нашей стране. Также мы рассказали о первых деривативах в формате ЦФА, ситуации с угрозой дефолта «Росгео» и презентовали новый выпуск журнала Cbonds Review.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Дмитрий Александров, управляющий директор, ИК «Иволга Капитал»
• Антон Котляр, руководитель направления Цифровых финансовых активов, «Альфа-Банк»
• Александр Рыбин, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

👇Запись уже доступна:

📺 cbondsru?z=video-144370883_456239093">ВК Видео

📺 Rutube

⏯ YouTubе

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Cbondsru">Youtube!

Cbonds.ru

19 September 2024 15:44

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанский Halyk банк привлек синдицированный заём на $300 млн от 12 банков из Северной Америки, Европы, Ближнего Востока и Азии. Эта сделка стала первой для Halyk банка и всего казахстанского банковского сектора с 2008 года и показала, что со стороны международных банков есть спрос на подобные услуги. Изначальная сумма кредита составляла $200 млн, однако после проведения переговоров она была увеличена до $300 млн. Уполномоченными ведущими организаторами и букраннерами сделки выступили Citi, Abu Dhabi Commercial Bank PJSC и Commerzbank Aktiengesellschaft. Citi также выступил в качестве ведущего координатора сделки.

🇺🇿На Узбекской республиканской фондовой бирже "Тошкент" выли выпущены первые зеленые облигации. Выпуск Компании по рефинансированию ипотеки на сумму 50 млрд сумов был полностью размещен на первичном рынке в день размещения. Облигации получили положительную оценку от «AIFC Green Finance Center», соответствуя Принципам зеленых облигаций ICMA и получив сертификат соответствия экологическим стандартам. Компания планирует направить на финансирование «зеленых» ремонтных кредитов, предоставляемых коммерческими банками. Организатором выпуска стала компания Alkes Research – один из ведущих инвестиционно-банковских и консалтинговых бутиков, расположенных в Ташкенте.

🇦🇿Центральный Банк Азербайджана опубликовал обновленный прогноз показателей на 2025 год и на его основании принял решение по учетной ставке. Учётную ставку было решено оставить на уровне 7,25% на фоне стабилизации инфляции в 2025 году на значении 4,6%. Также, ЦБА ожидает рост экономики Азербайджана в 2025 году на 3,5% и стабильный курс азербайджанского маната на уровне 1,7 манатов за 1 доллар. Такой курс был установлен ЦБА.

🇧🇾 Минфин Беларуси объявил о начале исполнения своих обязательств по еврооблигациям путём замены их на внутренние государственные облигации. Согласно постановлению, замене подлежат выпуски еврооблигаций Беларусь-2026, Беларусь-2027, Беларусь-2030 и Беларусь-2031. Условия замены: бумаги должны быть приобретены до 26 июля 2024 г и в депозитарий должна быть подана заявка на замену от держателя еврооблигаций. Проведение замены предполагается в даты выплат процентного дохода по еврооблигациям. Дебютное замещение будет осуществлено в декабре 2024 г. в отношении еврооблигаций Беларусь-2027.

Cbonds.ru

19 September 2024 13:30

#Премаркетинг
🚗Рольф, 001P-03 (500 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 300 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 24 сентября.

📝Организатор – Газпромбанк.

Cbonds.ru

19 September 2024 13:26

#Премаркетинг
💰Республики Саха (Якутия), 35016 (6.8 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 130 б.п.

Размещение запланировано на 24 сентября.

📝Организатор – БК РЕГИОН.

Cbonds.ru

19 September 2024 11:32

#Премаркетинг
💳«ГПБ Финанс», 001Р-02Р (до 30 млрд)

Сбор заявок – 3 октября, размещение – 8 октября.

Минимальная сумма заявки при первичном размещении – 1.4 млн рублей.

📝Облигационный долг Эмитента отсутствует.

Cbonds.ru

19 September 2024 10:18

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 сентября

🇷🇺 Россия

🎡 Парк Сказка – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBВ+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно слабой оценкой бизнес-профиля компании, комфортной долговой и процентной нагрузкой, удовлетворительным уровнем ликвидности, а также высокими показателями рентабельности и умеренно низким уровнем корпоративных рисков».

🥇 МГКЛ – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBВ", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает усиление капитальной позиции и рост прибыльности на фоне поступательного развития бизнеса».

🍦Вологодское Мороженое – АКРА,🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг базируется на средней оценке бизнес-профиля, которая обусловлена невысокой диверсификацией выручки по типам продукции в совокупности со сбалансированным портфелем брендов. Средняя оценка финансового риск-профиля основана на средних оценках размера бизнеса, долговой нагрузки и покрытия процентных платежей».

Cbonds.ru

18 September 2024 16:45

#Аналитика
💵 Research Hub Cbonds: валютный рынок

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Обзор валютного рынка» от РОСБАНКа: «В начале недели в Китае выходные дни, что может снизить обороты юаней на бирже и вряд ли помешает ослаблению позиций рубля на фоне новых условий предоставления юаней Банком России. Наш ориентир для CNY/RUB на неделю – 12.9, после чего инициатива может перейти к экспортерам в рамках подготовке к уплате налогов».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «На наш взгляд, отсутствие существенных колебаний в фундаментальных факторах сдерживает волатильность рубля. Мы сохраняем наши оценки фундаментальнообоснованного диапазона на уровне 85-95 руб./долл».

🟣«Рубль переломил негативную тенденцию» от БКС КИБ: «Фундаментально ситуация для рубля остается непростой. За счет лага в 1-2 месяца, с которым динамика нефтяных цен влияет на экспортную выручку, постепенно усиливается негативный эффект от снижения котировок нефти, которое стартовало в начале июля».

🟣«Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка: «На прошлой неделе рубль на бирже ослаб к юаню на 1,1% до 12,77. Курс ЦБ рубля по отношению к доллару, определяемый на основании внебиржевых торгов, ослаб на 1,2% до 90,9/долл. Несмотря на повышение ключевой ставки в прошедшую пятницу на 1 п.п. до 19% и погашение выпуска облигаций на 1 млрд юаней, ослабление рубля продолжилось».

🟣«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «В случае продолжения негативного тренда на рынке нефти возможности для продажи валюты по бюджетному правилу сократятся, что также будет ограничивать поддержку рублю в обозримой перспективе».

📍 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 4-го квартала 2024 года:

🔴USD/RUB: 92.55
🔴EUR/RUB: 102.3
🔴CNY/RUB: 12.96
🔴EUR/USD: 1.1

Cbonds.ru

18 September 2024 15:42

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-01 (от 20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 120 б.п.

Размещение запланировано на 23 сентября.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

Cbonds.ru

18 September 2024 13:25

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 52.701 млрд рублей при спросе в 225.075 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.505% от номинала. Средневзвешенная цена – 94.5553% от номинала.

Cbonds.ru

18 September 2024 11:24

#ИтогиРазмещения
🚚КАМАЗ, БО-П12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2002
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 600 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (25%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Совкомбанк.

Cbonds.ru

18 September 2024 10:02

#Консенсус_Cbonds
💬 📉ИК Регион: Прогноз цен на нефть снижен в связи с резким изменением технической картины

В сентябре аналитики ИК Регион пересмотрели свои прогнозы по стоимости нефти марки Brent.

Прогноз на конец 3 кв. 2024 и конец 4 кв. 2024 - 75 USD/барр. (против 85 месяцем ранее). Ниже — комментарий о причинах пересмотра. Напоминаем, что консенсус-прогнозы экспертов по широкому ряду показателей доступны в соответствующем разделе нашего сайта.

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:

Прогноз цен на нефть снижен в связи с резким изменением технической картины (уход Brent ниже уровня $76 за баррель) при одновременно сохранении негативных фундаментальных факторов. Экономика Китая продолжает охлаждаться, сохраняется большой навес свободных мощностей ОПЕК+, альтернативные поставщики продолжают наращивать добычу, высокий сезон спроса завершается. В целом, сейчас сложно найти причины, по которым нефть поднимется выше $80 за баррель, кроме реализации тех или иных геополитических рисков.

Cbonds.ru

17 September 2024 17:29

💬 Ключевая ставка, нефть Brent и индекс Мосбиржи: изменение прогнозов «Цифра брокер»

В сентябре аналитики «Цифра брокер» пересмотрели свои прогнозы по ряду показателей, например, прогноз по ключевой ставке на конец 2024 года был скорректирован на 1 п.п. (с 18 до 19%). Ниже — комментарий о причинах пересмотра. Напоминаем, что консенсус-прогнозы экспертов по широкому ряду показателей доступны в соответствующем разделе нашего сайта.

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

Мы пересмотрели свой прогноз по уровню ключевой ставки Банка России в сторону повышения ввиду сохраняющегося инфляционного давления и преобладания проинфляционных рисков, которые вынуждают регулятора сохранять "ястребиную" риторику для достижения цели по инфляции в 4%. Для этого может потребоваться более длительное удержание ставок на высоком уровне.
 
Наши оценки по стоимости нефти Brent были снижены ввиду ухудшения прогнозов по спросу со стороны Китая, который является крупнейшим мировым импортером "черного золота", из-за слабых макроданных. Власти так и не могут простимулировать рост внутреннего спроса, поэтому перспективы восстановления экономики Китая ухудшаются. Помимо этого, продолжается рост добычи со стороны стран вне ОПЕК+, что при потенциальном восстановлении добычи ОПЕК+ и низком спросе сформирует профицит предложения на рынке. 
 
Мы ухудшили прогноз по индексу Мосбиржи ввиду сохраняющейся жесткой риторики Банка России, высоких ставок в экономике, которые ухудшают финансовые результаты компаний, с одной стороны, а также высоких ставок по вкладам и депозитам, которые предлагают гарантированную двузначную доходность без корпоративных рисков, с другой стороны.

Cbonds.ru

20 September 2024 12:14

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 сентября:

⛽️ ВОСА Татнефти по дивидендам за I полугодие, которое должно было пройти 19 сентября, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Повторное собрание должно состояться 26 сентября.

⛽️ Русснефть снизила добычу нефти в I полугодии на 8,8%, до 2,99 млн тонн. Добыча газа составила по итогам полугодия 0,144 млрд кубометров (+8,3% г/г).

🛣 ЕвроТранс объявил параметры анонсированного ранее buy back. Период акцепта оферты определен с 25 по 27 августа 2027 года. Цена приобретения — 350 руб./акцию. У компании в свободном обращении находятся 53 148 665 акций. Сегодня акции торгуются в диапазоне 138-145 руб. по данным Мосбиржи.

🔋 Минэнерго РФ ожидает поддержки кабмином предложения не распределять дивиденды РусГидро, а направить прибыль на развитие компании.

🏗 ФАС согласовала сделку Sminex о приобретении 100% голосующих акций ПАО «Инград». По мнению ведомства, сделка не приведет к ограничению конкуренции на рынке недвижимости.

Cbonds.ru

20 September 2024 11:24

#Премаркетинг
🚚«СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг», 01 (500 млн)

Сбор заявок и размещение запланированы на 27 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

Cbonds.ru

20 September 2024 09:19

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,78% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,28% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,75% (⬆️11 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П06 (2 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💰Авто Финанс Банк, БО-001Р-13 (10 млрд)
💵МСП Банк, 001P-02 (7.5 млрд)
💰Микрофинансовая Компания Т-Финанс, 001P-01 (10 млрд)
🛢НКНХ, 001P-03 (7.5 млрд)

Оферты
💸КИВИ Финанс, 001Р-02 (8.5 млрд)
🚘Кэшдрайв, КО-П08 (100 млн)
⛽️Роснефть, 002P-12 (15 млрд юаней)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

19 September 2024 16:15

💫👀Уже видели неформальную программу XXII Российского облигационного конгресса? Если нет — делимся прямо сейчас!

4️⃣декабря стартуем с pre-party в клубе IBIZA! Кавер-группа и DJ сделают этот вечер незабываемым, создавая атмосферу праздника и драйва.

5️⃣декабря приглашаем всех участников на дачу к Cbonds!
Вас ждёт вечер у камина с душевными беседами, любимыми песнями и историями. Дядя Вася вызовет вас на партию в домино, а дядя Митя предложит сыграть в «пьяницу» и угостит домашними настойками и самогоном из погреба.

🎤Хедлайнер вечера — группа «Несчастный случай».

🌴🦁 Завершится конгресс гала-ужином в ресторане Loft Hall: «Cbonds Jungle Party».
Джунгли, полные риска и приключений, ждут самых отважных! Это место для тех, кто уверенно правит своим миром, подобно настоящим хозяевам джунглей! Ночь магии, ритмов и дикого веселья в самом сердце джунглей!

🔥 Хедлайнер гала-ужина – Дискотека Авария!

Подробнее о неформальной программе – здесь.

Ну что, готовы к приключениям?

Cbonds.ru

19 September 2024 13:50

#Премаркетинг
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-02П-10 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на первую декаду октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 103.6 млрд руб.

Cbonds.ru

19 September 2024 13:27

#Премаркетинг
💳 ДОМ.PФ Ипотечный агент, БО-001P-45 (3.94 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 80 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 сентября.

📝Организатор – Банк ДОМ.PФ.

Cbonds.ru

19 September 2024 11:44

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 сентября:

🍗 Акционеры Группы Черкизово утвердили дивиденды за I полугодие в размере 142.11 руб./акция. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 29 сентября. Всего на выплату будет направлено 6 млрд руб.

🛠 Госкорпорация Ростех вернула себе 32,3% акций Автоваза, реализовав опцион на право обратного выкупа спустя 2 года.

🛣ЕвроТранс по итогам III кв. может выплатить дивиденды в размере 8-10 руб. на акцию и 15 руб. по итогам года, сообщил генеральный директор Олег Алексеенков в обращении к акционерам компании. Ранее Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за I полугодие 2024 г. в 4,32 руб. на акцию. Решение по выплате будет принято 30 сентября.

👥 Мосбиржа по просьбе МКПАО «Хэдхантер» сдвинула начало торгов акциями с 25 на 26 сентября. Сейчас группа находится в процессе редомициляции в РФ.

Cbonds.ru

19 September 2024 10:58

#ИтогиРазмещения
🌾 ФосАгро, БО-П02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 35 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 3128
Самая крупная сделка: 9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 5 до 6 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 6 млрд руб. (26%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

Cbonds.ru

19 September 2024 08:57

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,73% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,23% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,64% (⬇️23 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-45 (3.9 млрд)
💰Республика Саха (Якутия), 35016 (6.8 млрд)
🚘Рольф, 001P-03 (500 млн)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💵Нэппи Клаб, БО-01 (150 млн)
🏢Строй Система Механизация, БО-01 (100 млн)

Оферты
🚚ГТЛК, 002Р-01 (10 млрд)
💳ДОМ.РФ, 001P-01R (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

18 September 2024 16:13

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) на 11.122 млрд рублей при спросе в 47.73 млрд рублей.

Цена отсечения составила 80.36%, доходность по цене отсечения – 16.37% годовых. Средневзвешенная цена – 80.3744%, доходность по средневзвешенной цене – 16.37% годовых.

Cbonds.ru

18 September 2024 13:29

#Премаркетинг
💰«МСП Банк», 001P-02 (7 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 275 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 20 сентября.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

18 September 2024 11:33

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 сентября:

🖥Разработчик ПО Группа Аренадата объявила о проведении IPO на Мосбирже. Открытие книги заявок ожидается в сентябре. По результатам IPO доля акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить около 15%. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💰Инвестплатформа Lender Invest планирует провести IPO в 2026 году с оценкой в ~10 млрд руб. Платформа привлекла 150 млн руб. в ходе pre-IPO на платформе «ВТБ регистратор», где разместила 15% капитала, оценка post-money (с учетом привлеченных средств) составила 1 млрд руб. (Ведомости)

⛽️Татнефть в I полугодии снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн т, газа на 8,1%, до 430 млн кубометров. При этом выпуск нефтепродуктов вырос на 1,2%, до 8,489 млн т, а газопродуктов — снизился на 13,8%, до 473 тыс. т.

💰Банка Санкт-Петербург и Группа Черкизово проводят собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

Cbonds.ru

18 September 2024 10:37

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 сентября

🇷🇺 Россия

🤱Нэппи Клаб – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно слабым риск-профилем отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высоким уровнем долговой нагрузки, удовлетворительной оценкой ликвидности, средним уровнем рентабельности, а также умеренно низкими корпоративными рисками».

🏭Кировский завод – АКРА,⬆️с "BBB-(RU)" до "BBB(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено положительной динамикой следующих показателей: очень хорошая рентабельность по FFO до чистых процентных платежей и налогов (20% по результатам 2023 г., 21% по результатам 2022-го); снижение отношения общего долга к капиталу с 3,8х по результатам 2022 г. до 1,5х по результатам 2023 г.; улучшение позиции по ликвидности за счет снижения общего долга и наличия свободных кредитных лимитов».

🇰🇿 Казахстан

🏢Аграрная кредитная корпорация – Fitch Ratings,⬆️с "BBB-" до "BBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает мнение агентства об усилении интеграции корпорации с государством в связи с расширением его роли в предоставлении доступных кредитов национальным сельскохозпроизводителям и консолидации сельскохозяйственных активов и функций, что приводит к выравниванию рейтингов корпорации с рейтингами Казахстана (BBB/Стабильный)».

Cbonds.ru

18 September 2024 09:26

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,54% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,22% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,87% (⬇️22 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💎АЛРОСА, 001P-01 (от 20 млрд)
💰МСП Банк, 001P-02 (7 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-04 (20 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П09 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

17 September 2024 17:11

#Интересное
💰Возвращение на мировой рынок: Болгария выпускает долларовые облигации впервые за 20 лет

На прошлой неделе Болгария выпустила свои первые за более чем 20 лет долларовые облигации, 12-летний транш стал первым долларовым выпуском с 2002 года. Болгария является редким эмитентом на международных рынках: в прошлом году она осуществила три выпуска облигаций, а в 2020 году — один транш.

Страна присоединяется к растущему числу государств Центральной и Восточной Европы, которые возвращаются на долларовый рынок после длительных перерывов, которые в некоторых случаях составляли 10-20 лет. Низкие ставки на рынке евро в 2010-х годах позволяли многим странам еврозоны полагаться на евро в качестве основного источника финансирования.

💼 Латвия в мае выпустила первые долларовые облигации за более чем десятилетие, Словения разместила доллары впервые за девять лет в конце 2023 года, а Польша завершила шестилетний перерыв в выпуске долларовых долговых обязательств в 2022 году.

Одним из ключевых преимуществ долларового рынка перед евро является его значительно больший объём и возможность получения более выгодных условий на рынке.

👉 Информацию по рынку Восточной Европы можно отслеживать на сайте Cbonds.