Cbonds.ru

22 July 2025 15:11

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПД 26221 (дата погашения — 23 марта 2033 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

22 July 2025 14:36

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002P-09 (15 млрд)/ ESG-выпуск

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.75% годовых (доходность – 18.10% годовых).
​Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

22 July 2025 13:26

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», доп. выпуск №1 серии БО-003Р-14 (от $200 млн)

❗️ Финальный ориентир цены размещения – 100.5% от номинала + НКД (доходность – 7.34% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $250 млн.

Предварительная дата начала размещения – 24 июля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

Cbonds.ru

22 July 2025 13:11

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 июля:

🏦 С 1 августа Мосбиржа снижает размер лота по обыкновенным и привелигированным акциям Сбербанка – с 10 до 1 акции.

🏔 Росгеология погасила по номиналу облигации серии 01, по которым в 2024 году был допущен дефолт по погашению. Также досрочно погашены облигации 001Р-02 в связи с предъявлением требования о досрочном погашении. По ним эмитент осуществил выплату дохода по 14-19 купонам. Общие выплаты по обоим выпускам составили почти 12.7 млрд руб.

💊 Промомед выпустил на рынок препарат нового поколения для лечения ожирения. Лекарство входит в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.

🔍 Яндекс первым в России получил сертификат ISO/IEC 42001, который подтверждает, что компания ответственно подходит к созданию искусственного интеллекта.

Cbonds.ru

22 July 2025 12:03

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-06R (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 5 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 8 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 87.944 млрд руб., 500 млн юаней.

Cbonds.ru

22 July 2025 10:31

#ИтогиРазмещения
🏗 Балтийский лизинг, БО-П18

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых

Количество сделок на бирже: 10 772
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 1.7 млрд руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Банк Синара, Ренессанс Брокер.

Cbonds.ru

22 July 2025 08:31

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,78% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,94% (⬇️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,52% (⬆️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ГТЛК, 002P-09 (15 млрд)
💵 ВИС ФИНАНС, БО-П09 (до 3 млрд)
⚒️Уральская кузница, 001P-01 (1 млрд)
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-14 (доп. выпуск №1, от $150 млн)

Размещения
📀Селигдар, 001Р-04 (12.5 млрд), 001Р-05 (1 млрд)
🍗Группа Черкизово, БО-002Р-02 (10 млрд)
💰ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-04 (3 млрд)
💰Денум Солюшнз, 001Р-01 (100 млн)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-27 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

21 July 2025 15:35

#ИтогиРазмещения
🐓ЕнисейАгроСоюз, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 200 млн руб.
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 995
Самая крупная сделка: 38.8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 20 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (29%).

📝Организатор – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Регион Финанс.

Cbonds.ru

21 July 2025 13:36

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 июля:

💿 Чистая прибыль Северстали по МСФО по итогам I полугодия снизилась на 55% г/г, до 36,75 млрд руб. Показатель EBITDA упал на 38% и составил 78,65 млрд руб. Выручка компании в январе — июне сократилась на 11%, до 364,2 млрд руб. Компания не будет распределять дивиденды за II квартал из-за неопределенности на рынке и отрицательного свободного денежного потока (-29,11 млрд руб.) по итогам полугодия.

💻 ГК Элемент приобрела 51% «НПО „Андроидная техника“» для развития нового робототехнического направления, оставив 49% прежней управленческой команде. Стоимость сделки пока не раскрыта. (Frank Media)

💼 Владельцы облигаций «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-07 приняли условия реструктуризации, предложенные компанией.

🏢 Нацпроектстрой (НПС) готовится к выходу на IPO до конца 2026 года. До конца текущего года дочерняя структура НПС «Дороги и мосты» планирует разместить на рынке облигации на 3 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🍏 Fix Price объявила о завершении приема оферт в рамках внебиржевого обмена ГДР на акции ПАО «Фикс Прайс». По предварительным данным на сегодня, в рамках обмена инвесторы в совокупности подали оферты на обмен 105,5 млн ГДР, что соответствует примерно 16,7 млрд акций ПАО «Фикс Прайс» (около 16,7% уставного капитала). Торги акциями на Мосбирже начнутся 20 августа.

Cbonds.ru

21 July 2025 12:55

#Премаркетинг
🚚Монополия, 001Р-06  (500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24.75% годовых (доходность — 27.76% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 24 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

21 July 2025 11:46

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 июля

🇷🇺 Россия

🛣ЕвроТранс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен приемлемым уровнем риск-профиля отрасли, высокими конкурентными и рыночными позициями, приемлемой долговой нагрузкой при умеренно низком покрытии процентных платежей, комфортной ликвидностью, высокой рентабельностью и высоким качеством корпоративного управления и риск-менеджмента».

🛢ПК Борец – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильным бизнес-профилем, учитывающим стабильную контрактную базу и низкую зависимость от субподряда и комплектующих, сильной рыночной позицией, а также средними географической диверсификацией и уровнем корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля базируется на очень высокой рентабельности, средних размере Компании, долговой нагрузке и обслуживании долга, а также слабых ликвидности и денежном потоке».

🏗 Группа ВИС – НКР, 🆕 присвоен "AA-.ru", "стабильный"

«Оценку финансового профиля поддерживают снижающаяся долговая нагрузка, высокие показатели ликвидности и операционной рентабельности. Компания характеризуется высоким уровнем корпоративного управления и управления рисками».

🏗ВОЛМА-Воскресенск – НРА, 🆕 присвоен "BB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: умеренно-высокими оценками по показателям рентабельности; умеренным уровнем перманентного капитала; высоким соотношением чистого операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала и долга; высокой оценкой краткосрочной ликвидности».

Cbonds.ru

21 July 2025 08:29

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,84% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,05% (⬇️26 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,44% (⬇️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⚒️Металлоинвест, 002P-01 (от 35 млрд)
🚚Монополия, 001Р-06 (500 млн)
💰ЛК Роделен, 002P-04 (от 200 млн)

Размещения
🏦МТС, 001Р-26 (10 млрд)
🏗Балтийский лизинг, БО-П18 (7.5 млрд)
🔌Кабельный Завод КАБЭКС, КО-06 (750 млн)

Оферты
⚡️МОЭК, 001Р-04 (5 млрд)
📝Иволга Структурные Продукты, 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

20 July 2025 11:00

📈 С 15 июля Московская биржа дополнила список долговых бумаг, представленных на вечерней сессии, еще ста корпоративными облигациями. Общее количество бондов, доступных инвесторам в этот период, увеличилось до 337 бумаг.

Подробнее об утренних и вечерних торгах, а также о торгах в выходные дни Cbonds Weekly News рассказал директор рынка облигаций Мосбиржи Глеб Шевеленков.

Cbonds - твой проводник в мир финансов!

Cbonds.ru

19 July 2025 10:04

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА. Июнь 2025» от Cbonds от 14 июля: «Несмотря на рекордный объем новых выпусков ЦФА, порядка 137 млрд руб. за месяц, в июне объем рынка в обращении незначительно сократился и составил 180 млрд руб. Основной объем новых размещений ЦФА в июне пришелся на выпуски со сверхкоротким сроком обращения — до 1 недели».

🔘«Прогноз решения ЦБ РФ: срединный путь» от Газпромбанка от 18 июля: «В данных условиях мы ожидаем, что на заседании в следующую пятницу (25 июля) ЦБ снизит ключевую ставку на 200 б.п. (20% -> 18%) и оставит сигнал нейтральным. При этом не исключаем, что ЦБ может пойти и на более существенное смягчение ДКП (300 б.п.), но предполагаем в таком случае некоторое ужесточение сигнала».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 17 июля: «Как мы и ожидали, индексация тарифов в начале июля не помешала инфляции вернуться к снижению в годовом выражении. По нашим оценкам, на основе данных Росстата, к 14 июля инфляция замедлилась до 9,33% г./г. (перед индексацией тарифов на конец июня она была на уровне 9,4% г./г.)».

🔘«Рынок облигаций: живет на ожиданиях дальнейшего смягчения ДКП ЦБР» от БК Регион от 15 июля: «На 1 июля 2025г. рынок рублевых облигаций (без учета краткосрочных облигаций), по нашим оценкам, составил более 55,9 трлн руб., что на 5,0% выше показателя на начало 2025г. При этом единственным сегментом, который показал снижение объема в обращении (--7,2%), остается рынок субфедеральных облигаций, объем которого составил порядка 371,2 млрд руб.».

🔘«Еженедельный обзор» от УК Райффайзен от 14 июля: «В последние месяцы рубль, по нашим оценкам, остается избыточно крепким: состояние импорта, экспорта, цен на нефть и покупок валюты Минфином (регулярных и отложенных), согласно нашей модели, не может обеспечить столь сильных значений. Главной причиной крепости рубля ЦБ называет жесткость ДКП, из-за этого в том числе существенно снизился спрос на валюту со стороны резидентов».

Cbonds.ru

18 July 2025 15:32

#cbondsnew
🆕 На сайте Cbonds стали доступны котировки ETF с Национальной фондовой биржи Индии (NSE) и Тайваньской фондовой биржи (TWSE)

Пользователям Cbonds стали доступны end-of-day и архивные котировки для более чем 260 ETF Национальной фондовой биржи Индии (NSE), а также свыше 190 ETF Тайваньской фондовой биржи (TWSE).

📑 Национальная фондовая биржа Индии (NSE) – крупнейшая фондовая биржа Индии, а также одна из крупнейших в мире по рыночной капитализации с полностью автоматизированной торговой системой. Для инвесторов на бирже доступны торги ETF, акциями, деривативами, инструментами с фиксированным доходом и векселями.
🔹 Валюта торгов – индийская рупия (INR).
➡️ Котировки иностранных фондов с Национальной фондовой биржи Индии доступны по ссылке.

📑 Тайваньская фондовая биржа (TWSE) – торговая площадка, которая начала работу в 1962 году и с тех пор стала ключевой для рынка Тайваня. Биржа организует торги ETF, акциями, деривативами и другими инструментами, а основной индекс, TAIEX, отражает капитализацию всех котирующихся на бирже компаний. TWSE входит в число крупнейших бирж Азиатско-Тихоокеанского региона по объёму торгов.
🔹 Валюта торгов – тайваньский доллар (TWD).
➡️ Котировки фондов с Национальной фондовой биржи Индии можно посмотреть по ссылке.

Cbonds.ru

22 July 2025 14:56

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-13 (10 млрд)

Дата сбора заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 июля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 159 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 July 2025 14:20

#Премаркетинг
💵ВИС ФИНАНС, БО-П09 (до 3 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 17% годовых (доходность — 18.39% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 24 июля.

📝Организаторы – БКС КИБ, ИК ВЕЛЕС Капитал, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, ИФК Солид, Т-Банк.

Cbonds.ru

22 July 2025 13:20

#Премаркетинг
⚒️Уральская кузница, 001P-01 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 20% годовых (доходность — 21.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск)

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

22 July 2025 12:33

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 июля

🇷🇺 Россия

🚛 Квазар Лизинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВ", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными позициями, чувствительной позицией по капиталу и эффективности деятельности, приемлемыми позициями по качеству активов, фондированию и ликвидности, а также умеренной оценкой корпоративного управления».

🇷🇺 Мечел – АКРА,⬇️с "A(RU)" до "A-(RU)", "негативный"

«Понижение рейтинга связано с ухудшением показателя долговой нагрузки вследствие уменьшения операционного денежного потока из-за более низких цен реализации основной продукции Компании. Показатель обслуживания долга по итогам 2024 года опустился ниже отметки 2,5х и с высокой долей вероятности останется ниже указанного уровня в 2025 и 2026 годах».

Cbonds.ru

22 July 2025 11:00

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Эксперты единогласно ожидают снижения ключевой ставки в пятницу. Наиболее вероятный сценарий — минус сразу 200 б.п. — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 25 июля, состоится пятое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 6 июня, Регулятор снизил ставку на 100 б.п., 20% годовых.

➡️ Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Игорь Рапохин, старший аналитик, SberCIB Investment Research
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Михаил Шульгин, главный аналитик центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк

💭 Михаил Шульгин, СК «Росгосстрах Жизнь»:

По нашим прогнозам, на заседании 25 июля Совет директоров Банка России примет решение о снижении ключевой ставки на 200 базисных пунктов — до уровня 18% годовых. В дальнейшем, к концу 2025 года, ставка может снизиться до 16%.

Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 25 июля снизит ключевую ставку на 200 б.п., до 18%. Мы полагаем, что ЦБ будет рассматривать снижение ставки на 100 и 200 б.п., но не исключаем и шага в 300 б.п.

С учетом последних комментариев руководства Банка России, а также весьма позитивных данных по инфляции и негативных по экономической динамике, не удивлюсь снижению ставки сразу на 200 б.п., хотя на столе могут быть варианты 100 и 150. Возможно и изменение сигнала, хотя сохранение свободы рук может быть приоритетным для чего лучше подойдет нейтральный сигнал.

Мы склонны с большей вероятностью ожидать снижения ставки на 1 п.п., поскольку полагаем, что к заседанию не будет полного понимания по инфляции из-за недостаточности данных о том, как повлияло повышение тарифов ЖКХ.

Cbonds.ru

22 July 2025 09:10

#Премаркетинг
🏦МБЭС, 002Р-04 (5 млрд)

Сбор заявок – 7 августа c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 24.2 млрд рублей.

Cbonds.ru

21 July 2025 16:33

#Премаркетинг
📞 Воксис, 001Р-04 (200 млн)

Сбор заявок – 29 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 августа.

Ковенант: нарушение сроков по раскрытию промежуточной и консолидированной отчетности РСБУ и/или МСФО.

📝Облигационный долг Эмитента: 800 млн рублей.

Cbonds.ru

21 July 2025 14:36

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 002P-01

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 165 б.п.
​Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 55 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, ВБРР, ВТБ Капитал Трейдинг, Держава, Банк ДОМ.PФ, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк.

Cbonds.ru

21 July 2025 13:06

#Премаркетинг
💰ЛК Роделен, 002P-04 (не менее 200 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к КС — 500 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 24 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк.

Cbonds.ru

21 July 2025 12:45

#ИтогиРазмещения
🛠Виллина, БО-02-001P

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 70 млн руб.
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 396
Самая крупная сделка: 5.8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 500 тыс. руб. (24%).

📝 ПВО – Волста.
Андеррайтер – ИК РИКОМ-ТРАСТ.

Cbonds.ru

21 July 2025 09:45

#ИтогиРазмещения
💡Атомэнергопром, 001P-06 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 400 млн USD
Купон/Доходность: 7.2% годовых/7.4% годовых

Количество сделок на бирже: 3 990
Самая крупная сделка: 2.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 млрд руб. (25%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

Cbonds.ru

20 July 2025 14:00

⛏ С начала июля инвесторы следят за стремительно развивающимися событиями вокруг «Южуралзолота».

Сначала стало известно об иске Генпрокуратуры с требованием обратить в пользу государства активы ЮГК. Затем в связи с судебными разбирательствами были остановлены торги акциями эмитента, причем буквально через три дня запрет на проведение торгов уже был снят.

К каким сценариям нужно готовится держателям бумаг «Южуралзолота» и что будет с акциями и облигациями компании? За ответом Cbonds Weekly News обратились к независимому аналитику Дмитрию Адамидову.

Cbonds знает ответы на самые сложные вопросы!

Cbonds.ru

19 July 2025 13:00

💰 Центробанк в июле выступил с важными новациями сразу по двум ключевым для рынка капитала направлениям – по раскрытию отчетности эмитентами и по регулированию процесса первичного размещения акций.

О нюансах нововведений Cbonds Weekly News рассказал портфельный управляющий УК Первая Илья Купреев.

Смотри Cbonds и будь в курсе главных событий финрынков!

Cbonds.ru

18 July 2025 16:06

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📊 Инфляция в России: тренды и ожидания

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 3-го кв. 2025 года составит 8.8%.

Инфляция остается одной из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:

🟣«Годовая инфляция в России замедлилась до 9,34%» от Frank Media:

За период с 8 по14 июля 2025 года недельная инфляция замедлилась с 0,79% на прошлой неделе до 0,02%, следует из обзора Минэкономразвития. Годовая инфляция замедлилась с 9,45% до 9,34%.

Сейчас годовая инфляция в России — около 9,4% (по состоянию на июнь 2025 года). Уровень годовой инфляции остается на уровне 9%, «что значительно выше целевого показателя Центрального банка в 4%». Но текущий рост цен, который замедляется, «соответствует этой цели».

Согласно результатам, прогноз инфляции на 2025 г. понижен до 6,8% (-0,3 п.п. к майскому опросу). Прогнозы на 2026–2027 гг. повышены на 0,1 п.п, до 4,7% и 4,3% соответственно. Аналитики ожидают, что в 2027–2028 гг. инфляция будет находиться вблизи цели.

Инфляционные ожидания россиян на год вперед в июле 2025 года составили 13%, как и месяцем ранее. Об этом свидетельствуют итоги исследования ООО «инФОМ», опубликованные Банком России.

Cbonds.ru

18 July 2025 15:07

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: июль (данные от 18 июля)