🏦 ЦБ расширяет доступ «квалов» к инструментам, завязанным на криптовалюты — через ПИФы
Банк России опубликовал проект указания, который фактически открывает квалифицированным инвесторам доступ к расчетным инструментам, стоимость которых привязана к криптоактивам, если они находятся внутри паевых фондов.
Это продолжение курса ЦБ на контролируемый, но более широкий допуск «квалов» к крипторынку.
📌 Что меняется
1. Квал-инвесторы смогут заходить в крипто-экспонированные инструменты через ПИФы. Да, это не прямой выход на крипту, но это легальный и регулируемый способ получить к ней привязку.
2. Розничным ПИФ расширяют список неторгуемых бумаг. Доля таких активов: до 10% для обычных ПИФ и до 20% для закрытых фондов. Это означает больше гибкости для управляющих, но и больше риска для тех, кто не смотрит в структуру фонда.
3. Ужесточается расчет концентрации активов.
Теперь лимит в 10% будет считаться не на одну компанию, а на всю группу взаимосвязанных структур. Это сокращает скрытый риск чрезмерной концентрации.
📨 Срок обсуждения
До 9 декабря 2025 года ЦБ принимает предложения и замечания по проекту.
Лично для меня проще покупать крипту на споте. Но с любопытством слежу за маневрами регулятора😉Читать полностью…
🎄Началось ли официально рождественское ралли на рынке США?
Сказать однозначно сложно — но пока что каждое снижение было подозрительно мелким.
С учётом предстоящего цикла снижения ставок ФРС, отсутствия признаков рецессии и уверенного прогноза по прибыли компаний есть серьёзные аргументы в пользу дальнейшего роста.
Да, четвёртый последовательный позитивный год — статистическая редкость. Но редкость ≠ невозможность.
Мы можем двигаться в сторону зарождающегося «поколенческого пузыря», но пока до него далеко.
Настроения на рынке развернулись при показателе Fear&Greed на уровне 6 — одном из самых низких значений перед разворотом за последние годы. Это сигнал, что рынок может подняться ещё выше.
И да — данные по PCE индекс потребительских расходов (Personal Consumption Expenditures) способны либо испортить праздник… либо подлить масла в огонь.
👉 «Стена тревог» всё ещё стоит — и именно поэтому ралли может продолжаться.
Мы же немного снизили долю риска в портфелях, но смотрим на сигналы, чтобы не пропустить ралли и закрыть год с двухзначной доходностью.
Всем прибыли!
Как повысить доходность портфеля: преимущества ИИС-3 для крупных капиталов
Почему в наших стратегиях мы советуем использовать ИИС-3.
ИИС-3 — новая версия индивидуального инвестиционного счёта, созданная под долгосрочных инвесторов. Его главное преимущество — возможность одновременно получать два налоговых вычета: на взнос и на доход. Для крупных капиталов это фактически инструмент повышения чистой доходности за счёт налоговой оптимизации.
Что даёт ИИС-3
1. Вычет на взнос — возврат части уплаченного НДФЛ.
2. Вычет на доход — освобождение прибыли от налога (до лимита в 30 млн ₽ за весь срок).
3. Срок владения — минимум 5 лет для счетов 2024–2026 года. Досрочное закрытие = возврат вычетов.
4. Инвестиции — только российские активы через брокера.
5. Можно конвертировать старый ИИС в ИИС-3, если сделать это корректно через брокера и ФНС.
Почему это важно для крупных сумм
Вы не просто экономите на налоге: вы получаете дополнительные деньги для реинвестирования. Если ваш ежегодный взнос достигает лимита, то вычет превращается в гарантированный “дополнительный доход”.
Параллельно освобождение прибыли от налога позволяет разгонять долгосрочный портфель эффективнее обычного брокерского счёта. При горизонте 5-10 лет налоговый эффект может дать значительное превышение по итоговой доходности.
Но у инструмента есть цена. Ликвидность заблокирована — вы не можете свободно выводить деньги без потерь. Если вы частый трейдер, ИИС-3 не подойдёт. Это решение для тех, кто строит долгую стратегию и может позволить себе заморозку части капитала ради налогового выигрыша.
Есть и инфраструктурные риски: концентрация большого капитала на одном счёте и зависимость от брокера требуют тщательного выбора площадки.
Как использовать ИИС-3 правильно
1. Определите размер годового взноса так, чтобы полностью выбирать вычет. Возврат НДФЛ реинвестируйте — именно тогда эффект начинает накапливаться.
2. Стройте долгосрочный портфель: акции, облигации, фонды — без суеты и частых операций, которые вам всё равно не дадут вывести деньги.
3. Проверьте надёжность брокера: капитализация, комиссии, поддержка ИИС-3, качество инфраструктуры.
4. Заложите сценарный план: что делаете по истечении 5 лет, какие суммы выводите, как перераспределяете капитал.
5. Отслеживайте налоговые изменения — регулятор продолжает корректировать правила ИИС-3.
Если у вас крупный капитал и горизонт не менее пяти лет, не использовать ИИС-3 — ошибка. Это инструмент, который поднимает чистую доходность без увеличения риска портфеля. Но он требует дисциплины: нельзя относиться к нему как к обычному счету. Это “зона без права на панику”: внесли — забыли — работаете стратегически. Всё остальное уничтожает смысл ИИС-3.
Кстати, разница на 10 годах с ИИС-3 и просто брокерский счет. На ИИС-3 выгоднее на 1,6 млн. рублей. Сделал расчет на 300 тыс. рублей.
Вы можете сделать свой расчет в моем Калькуляторе Инвестиций. Там же можно подобрать себе стратегию.
Что отличает богатых от всех остальных? Они играют в игру, которую другие даже не знают!
Ниже — 53 правила этой игры. Сохраняйте👋
1. Богатые не работают за деньги. Они заставляют деньги работать за них.
2. Вы обмениваете часы на рубли. Они — рубли на активы.
3. Вы гонитесь за доходом. Они — за долей.
4. Вы копите ради безопасности. Они инвестируют ради свободы.
5. Вы видите в работе стабильность. Они — ловушку.
6. Вы покупаете жильё для себя. Они — чтобы сдавать.
7. Вам важен комфорт. Им — контроль.
8. Вы надеетесь на пенсию. Они её конструируют.
9. Вы хвастаетесь зарплатой. Они скрывают капитал.
10. Вы спрашиваете: «Сколько в час?» Они: «Какая доля?»
11. Вы строите резюме. Они — компанию.
12. Вы боитесь налогов. Они изучают их.
13. Вы платите полную цену. Они торгуются.
14. Вы скроллите. Они учатся.
15. Вы гонитесь за трендами. Они покупают инфраструктуру.
16. Вы живёте от выходных до выходных. Они владеют своим временем.
17. Вы празднуете повышение. Они — дивиденды.
18. Вы потребляете контент. Они создают.
19. Вы ищете скидки. Они — масштаб.
20. Вы копите на отпуск. Они покупают свободу.
21. Вы арендуете обязательства. Они создают активы.
22. Вы выглядите богато. Они — богаты.
23. Вы избегаете риска. Они управляют им.
24. Вы мечтаете. Они планируют.
25. Вы надеетесь. Они делают.
26. Вы строите привычки выживания. Они — системы богатства.
27. Вы работаете больше. Они — умнее.
28. Вы ждёте одобрения. Они покупают доступ.
29. Вы играете «не проиграть». Они — «выиграть».
30. Вы доверяете работодателю. Они — контрактам.
31. Вы жалуетесь на счета. Они автоматизируют доходы.
32. Вы просите отпуск. Они отдыхают когда хотят.
33. Вам нужны награды. Им — доходность.
34. Вы инвестируете после трат. Они — до трат.
35. Вы покупаете сразу. Они откладывают удовольствие.
36. Вы считаете часы. Они — рычаги.
37. Вы составляете бюджет. Они распределяют капитал.
38. Вы продаёте усилия. Они — долю.
39. Вы продаёте время. Они — результат.
40. Вы покупаете бренды. Они строят бренды.
41. Вы гордитесь самостоятельностью. Они строят команды.
42. Вы просите прибавку. Они поднимают капитал.
43. Вы боитесь мнений. Они боятся быть средними.
44. Вы хотите внимания. Они — результата.
45. Вы вините систему. Они изучают её.
46. Вы ищете удачу. Они строят рычаги.
47. Вы хотите одобрения. Они — масштабируемости.
48. Вы ждёте похвалы. Они — прибыли.
49. Вы живёте сегодняшним днём. Они строят десятилетиями.
50. Вы ведёте себя «как богатый». Они думают как богатые.
51. Вы покупаете обязательства для эмоций. Они — активы для спокойствия.
52. Вы думаете, что деньги ограничены. Они знают, что их печатают ежедневно.
53. Вы смотрите на цену. Они — на доходность.
Забирайте САМЫЙ МАСШТАБНЫЙ кэшбэк до 53 000 БАЛЛОВ и СКИДКУ 75% на обслуживание счёта 😂
Участвуйте в неделе Альфа-Выгоды для бизнеса с 24 по 28 ноября:
1️⃣ Получите кэшбэк до 100% за покупки у партнёров: Купер, РИВ ГОШ, Яндекс 360 для бизнеса, Яндекс Бизнес, Яндекс Директ, Контур.Фокус и ВсеИнструменты.ру. Максимальный кэшбэк по акции — 53 000 баллов, которые легко обменять на рубли 🕺
2️⃣ Забирайте скидку 75% на обслуживание счёта и бесплатные безлимитные подписки на переводы — откройте расчётный счёт в Альфа-Банке, чтобы получить выгоду 💰
@aaaa_business
Не забудьте воспользоваться вычетом и льготой
В 2025 году у нам остаётся последний шанс снизить налог с процентов по банковским вкладам за счёт вычетов — и это касается только доходов, которые были начислены в 2023–2024 годах. После 2025 года воспользоваться этим механизмом уже нельзя: вычеты по процентам отменены.
Фактически это означает, что если у человека накопились проценты по вкладам, превышающие необлагаемый лимит (он рассчитывается как миллион рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ за год), то налог можно уменьшить или полностью обнулить за счёт вычетов. Особенно актуально это для тех, у кого нет официального дохода или он минимальный — студентов, пенсионеров, самозанятых.
Чтобы применить вычет, нужно подать декларацию 3-НДФЛ через личный кабинет ФНС. В декларации указываются проценты по вкладам с кодом дохода 6014 и применяется код вычета 914. Если сумма льгот покрывает весь облагаемый доход, налог платить не придётся. На проверку у налоговой обычно уходит несколько месяцев, поэтому тянуть с подачей смысла нет.
Если у вас были вклады в 2023–2024 годах и проценты по ним превысили необлагаемый минимум — не откладывайте. Сейчас это реальная возможность законно снизить налоговую нагрузку.
Всем отличной недели!
Вчера получил сразу несколько однотипных вопроса в личку: "Как пользоваться подпиской на стратегии РФ" - все просто. Каждый понедельник в закрытый канал приходит, что нужно сделать, и есть бот который в любой момент дает распределение по акциям в наших портфелях на ту сумму, которую вы укажите. Вот примерно так:
В данный момент фондовый рынок закрыт. Рекомедуется запускать расчёты в момент работы Московской Биржи, с 10:15 до 18:54 в рабочие дни.
Расчет долей сделан на сумму ₽300,000
***
Количество акций: 1
Вес в портфеле: 5.99%
***
Количество акций: 3,792
Вес в портфеле: 3.67%
***
Количество акций: 35
Вес в портфеле: 3.58%
***
Количество акций: 1
Вес в портфеле: 2.22%
***
Количество акций: 122
Вес в портфеле: 3.28%
***
Количество акций: 2
Вес в портфеле: 3.67%
***
Количество акций: 56
Вес в портфеле: 3.21%
***
Количество акций: 19
Вес в портфеле: 3.14%
***
Количество акций: 43
Вес в портфеле: 3.02%
***
Количество акций: 21
Вес в портфеле: 2.97%
***
Количество акций: 3
Вес в портфеле: 2.97%
***
Количество акций: 78,521
Вес в портфеле: 2.94%
***
Количество акций: 8
Вес в портфеле: 3.65%
***
Количество акций: 22
Вес в портфеле: 2.99%
***
Количество акций: 13
Вес в портфеле: 2.71%
***
Количество акций: 59
Вес в портфеле: 29.97%
***
Количество акций: 23,349
Вес в портфеле: 20.00%
Итоги недели по нашим стратегиям автоследования. Все в рамках условий системы. Экспозиция в акции с низкой бетта и защитой от падения всего портфеля.
Думаю даже не стоит описывать, цифры говорят сами за себя.
Подключиться к стратегиям на фондовом рынке РФ очень легко: @strategyRU_bot - начинайте инвестировать грамотно!
На что действительно стоит фокусироваться в зависимости от уровня дохода в год:
1) До $70k — забудьте про “экономию на кофе”. Здесь приоритет один: увеличивать доход. Учитесь продавать, повышайте ценность, меняйте окружение. Пока доход не вырос — всё остальное вторично.
2) $70k–$150k — пора встраивать дисциплину сбережений. На этом уровне вы уже можете жить достойно, но именно привычки (а не доход) начинают формировать капитал.
3) $150k–$500k — добавьте к пункту выше контроль над “инфляцией образа жизни”. Это ловушка большинства: заработки растут, а деньги исчезают. Здесь побеждает не тот, кто зарабатывает больше, а тот, кто удерживает разницу между доходом и желаниями.
4) $500k–$1M — к предыдущему добавляется оптимизация налогов и осознанная благотворительность. Вы уже не просто зарабатываете, вы управляете капиталом и влиянием.
5) $1M–$10M — время задуматься об управлении наследием. Семья, активы, структура собственности — всё должно работать как система. Здесь ошибки обходятся дорого.
6) $10M+ — всё то же, но добавляется следующий уровень: влияние на мир. Не “улучшить” ради репутации, а действительно встраивать изменения изнутри — через образование, культуру, принципы, капитал.
👉 Рост капитала — это лестница. На каждом уровне приоритеты меняются. Проблема в том, что большинство всю жизнь застревает на первом уровне, продолжая играть не в ту игру.
Индекс Мосбиржи превысил 2700 пунктов во время вечерней сессии на готовности Киева обсуждать план Трампа.
🔥 Российский рынок: все еще самый недооценённый инструмент для роста капитала
Если держите деньги в банке “на всякий случай”, Вы теряете годы и проценты. Рынок делает за Вас то, что зарплата никогда не сможет: ускоряет накопление капитала за счёт сложного процента. Помните:
• Доходность 10% годовых удваивает капитал за ~7 лет
• Доходность 20% — за ~3,5 года
Ниже 5 стратегий, которые реально работают на российском рынке.
1. Индексные фонды (ETF/БПИФы)
Самый простой вход в рынок, если Вы не готовы копаться в отчётах компаний.
Почему это работает:
• не требуют экспертизы
• автоматизируют доходность рынка
• экономят время
Российские аналоги VOO/VTI: SBMX, TMOS, AKME
Дисциплина важнее выбора: откладывайте фиксированную сумму после каждой зарплаты.
2. Акции с дивидендами
Это чистый пассивный доход, но большинство инвесторов недооценивает его силу.
Как работает:
1. Анализируете дивидендные компании и фонды
2. Покупаете акции/БПИФы
3. Получаете выплаты
На российском рынке сильные платильщики: Сбер, Газпром нефть, МТС, Норникель (до реформ), Сургутнефтегаз преф.
Цель — максимум качественных акций, а не погоня за высокой доходностью “на бумаге”.
3. Акции роста
Компании, которые реинвестируют всё ради будущего масштаба.
Российские примеры:
• Яндекс
• Ozon
• Т Банк
Не ждите от таких компаний дивидендов — здесь игра на увеличение стоимости бизнеса. Потребуется терпение, потому что такие бумаги волатильны.
4. Технический подход (трейдинг)
Это не игрушка. Это работа против эмоций толпы.
На что смотрят трейдеры:
• скользящие средние
• уровни поддержки/сопротивления
• объёмы
Проблема большинства — они торгуют без системы, эмоционально.
Если уж лезете в это, задайте жёсткие правила входа и выхода, иначе рынок вас перемелет «на раз-два»
5. Стоимостные акции (value)
То, что на рынке недооценено. Да, сегодня в России это редкость — информация слишком доступна, конкуренция высока.
Но всё ещё можно находить “иголки в стоге сена” через:
• P/E
• долговую нагрузку
• рентабельность
• кэшфлоу
Именно такие находки дают диспропорциональный рост портфеля.
Главная ошибка большинства инвесторов
Вы хотите быстрый результат, но не строите систему.
Без стратегии рынок превращается в казино.
Что можно делать прямо сейчас
1. Выберите один подход и следуйте ему 3 года.
2. Настройте автоматические инвестиции.
3. Уберите эмоциональные сделки — они сливают годы доходности.
4. Перестаньте прыгать между стратегиями каждые две недели.
Хотите капитал, а не иллюзию движения? Тогда перестаньте играть в мелочь и начните инвестировать как взрослый по своей системе. Время очень быстро уходит!
7 вопросов, которые определят ваши следующие 10 лет:
1. Я точно поднимаюсь на ту гору?
2. Что я избегаю делать, потому что знаю — правда там будет болезненной?
3. Какие убеждения обо мне самом уже устарели и мешают двигаться дальше?
4. Совпадают ли мои ожидания с тем, как я реально действую каждый день?
5. Если бы я умер через 10 лет, о чём бы сильнее всего пожалел, что так и не сделал?
6. Кто раскрывает во мне лучшее — и могу ли я проводить с этими людьми больше времени?
7. Мои действия действительно отражают то, что я называю своими приоритетами?
Ответьте на них честно — и вы сразу увидите, куда идёте по инерции, а где начинается настоящая осознанность.
🔥 Всем доброе спортивное утро, просыпайтесь💪
Пенсия - это не обязательно «ничего не делать» или пахать до 65 лет
Есть более разумный путь - поэтапная пенсия, держите план:
20–44 года: полная занятость + регулярные активные инвестиции
45–50 лет: работайте уже 30 часов в неделю + вывод 2% капитала в год
50–55 лет: 20 часов в неделю + вывод 4%
55–60 лет: 10 часов в неделю + вывод 5%
60+ лет: полная пенсия + вывод 6%
Уточнение: на 3 и 4 этапе можно уже совсем не работать, если на первом этапе вложили в грамотную стратегию и продержали ее минимум 20 лет. Этого срока при регулярном пополнении как правило хватает для создания капитала для пассивного дохода.
Если нужна правильная стратегия:
👉 в рублях
👉 в долларах
Приглашаю инвестировать вместе!
Сегодня смотрел итоги💪
Портфель, который я веду для своего младшего сына, преодолел отметку в $35000, полученных только в виде дивидендов.
Кому-то эта сумма за чуть больше чем за 8 лет покажется маленькой. Но здесь есть один нюанс, который многие часто упускают.
Этот портфель рос с нуля. Он пополнялся постепенно, небольшими суммами каждый месяц. То есть, сумма дивидендов «накапали» не на всю сумму сразу, а на постоянно растущий капитал.
Представьте, что вы строите снежный ком незаметно для своего бюджета! По моим планам портфель еще буду вести 6 лет. А дальше передаю сыну!
Спасибо нашим стратегиям!
Вчера случилось то, чего никогда ещё не было. Майкл Бьюрри — человек, который предсказал кризис 2008 года и стал символом инвестора, видящего сквозь туман объявил, что закрывает свой хедж-фонд, потому что больше не понимает происходящее на рынке. Если вы прочитали это спокойно — вы недооцениваете масштаб сигнала.
Когда человек, построивший карьеру на способности читать рынок лучше других, говорит: «Я не понимаю, что происходит», — проблема не в нём. Это означает, что рынок перестал подчиняться базовой логике. Модели, которые десятилетиями работали, перестали объяснять движение капитала. Это не просто «сложный период» — это системный сдвиг.
Сегодня рынок живёт на смеси ликвидности, политических перекосов, алгоритмов и спекулятивного жара. Фундаментал перестал быть якорем, риски перераспределены нелинейно, а привычные индикаторы потеряли предсказательность. Для большинства это выглядит как «всё нормально, просто волатильно». Но когда один из самых точных аналитиков мира разворачивается и уходит — это значит, что вы стоите в поле, где больше нет маршрута.
И вот что важно лично вам. Если вы продолжаете инвестировать, исходя из предположения, что рынок в ближайшие годы будет вести себя «как обычно», вы уже ошибаетесь. Если строите стратегию на инерции, а не на анализе текущей структуры — вы становитесь частью толпы, которую рынок обычно и наказывает. Сейчас все красивые истории о стабильности просто не работают. И самое опасное делать вид, что всё по-прежнему.
Всем профита!
Дивиденды российских эмитентов сократятся почти вдвое
Объем предложенных и утвержденных дивидендов российских эмитентов по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2025 года снизится почти вдвое — до около 640 млрд руб. против 1,2 трлн руб. годом ранее, подсчитал “Ъ”. Число компаний, объявивших о выплатах, также уменьшилось — 23 против 28 годом ранее.
Альфа-Вклад со ставкой 17% — для премиальных клиентов Alfa Only 🥶
Откройте Альфа-Вклад на сумму от 10 до 30 млн рублей на 2 месяца до 20 декабря включительно и заберите ставку 17% годовых.
Ставка действует для новых премиальных клиентов Alfa Only. А ещё для всех, кто не открывал вклады последний год и давно не пользовался нашими дебетовыми картами, накопительными и инвестиционными счетами.
@aaa_only
⏰ Напоминание: нам с вами нужно успеть уплатить несколько налогов за 2024 год до 1 декабря 2025 года:
✅ Транспортный.
✅ Земельный.
✅ Налог на имущество.
✅ НДФЛ с процентов по банковским вкладам, если сумма дохода по всем депозитам выше 210 тысяч рублей.
Это можно сделать из своих личных кабинетов на сайте ФНС. Лучше не пропускать сроки, чтобы не было пени.
Доброе утро👋
Почему в наших стратегиях мы предпочитаем акции, а не облигации
1. Акции США против высокодоходных облигаций: выбор не про эмоции, а про математику
Высокодоходные облигации дают похожий уровень риска, но их потенциал роста объективно ниже. Особенно сейчас — когда кредитные спреды сжаты, и рынок вам просто не платит за тот риск, который вы берёте.
2. Бум ИИ меняет правила игры
Массовый выпуск нового долга, расширение спредов, переоценка рисков — всё это касается не только акций, как привыкли думать многие.
Корпоративные облигации тоже проходят через передел распределения доходности. И если вы думаете, что облигации — это всегда «тихая гавань», вы ошибаетесь.
3. Акции и корпоративные облигации часто движутся вместе
Это ключевой момент, который большинство инвесторов упускает.
Когда падают акции — корпоративные облигации инвестиционного уровня часто снижаются вслед за ними. Это не разные миры, это на самом деле смежные рисковые активы.
Недавняя просадка по рынку акций — классический пример: она тут же перекатилась и в сегмент корпоративного долга.
4. Вывод для портфеля
Я не против корпоративных облигаций. Но в облигационной части мультиактивного портфеля нужно быть хирургически точным: что покупать, на каком сроке и зачем. Иначе это просто недооплаченный риск.
5. Почему ставка все еще пока остаётся на акции США
Потому что за последние 17 лет именно они дали ту стабильность, которую не дадут высокодоходные облигации: средняя доходность нашей стратегии — 14% годовых.
Кажется, ФНС нашло способ болезненно, но эффективно вытолкать арендодателей из тени — и это, как ни крути, меняет правила игры на рынке.
Суть простая: обсуждается введение налогового вычета для арендаторов жилья. Звучит невинно, но фактически это механизм принуждения через интерес другой стороны. Если арендатору становится выгодно получать вычет, он автоматически становится заинтересованным в легальном договоре.
То есть ФНС не давит на арендодателя напрямую — она включает арендатора в игру как «контролёра». Если у того нет договора, он просто теряет деньги. А значит, будет требовать прозрачности.
И вот тут начинается самое интересное. Часть арендодателей действительно пойдёт в белую: либо потому что не хочет конфликтов, либо потому что маржа и так невелика, и проще уже легализоваться, чем рисковать. Но другая часть просто ухмыльнётся и продолжит жить в серой зоне. Такие будут давить на арендаторов, повышать цену, требовать наличку и обещать «дешевле без договора».
Но рынок поменяется.
Не сразу — но начнёт перераспределяться. Когда у арендатора появляется экономический стимул требовать прозрачности, давление становится не точечным (как штрафы), а массовым.
Для инвесторов в недвижимость это означает одно: эпоха “тихого кэша” от аренды заканчивается. Модель меняется, и выигрывать будут те, кто адаптируется быстрее.
Если Вы сдаёте официально — тенденция работает на Вас.
Если Вы работаете в серой зоне — готовьтесь к тому, что арендатор перестанет быть покорной стороной.
ФНС наконец нашла рычаг, который реально может сдвинуть рынок.
Посмотрим, как быстро он начнёт работать.
Я разбогател, когда понял это" — Уоррен Баффет
Посмотрел сегодня видео, решил поделиться с вами саммари. Важные для меня тезисы отметил.
Когда мне было 11 лет, я выбирал акции. У меня было неправильное представление. Мне было интересно наблюдать за акциями. И я думал, что они растут и падают, и я составлял графики. Я читал книги по техническому анализу. Я читал Эдварда и Микки. Думаю, тогда это было классикой. Я прочитал сотни страниц. Я перечитывал их снова и снова. Я читал Гарфилда и все остальное. В первые 8 лет я думал, что главное – предсказать, как поведут себя акции и фондовый рынок.
А потом, когда мне было 19 или 20 лет, я прочитал книгу «Разумный инвестор» Бена Грэма и понял, что делал все неправильно. Но мне не помешало то, что у меня был опыт и знание. Я изменил свое мышление и с тех пор больше не покупал акции. Я покупал компании, которые были публично торгуемыми, но я стал владельцем бизнеса и не беспокоился о том, вырастут или упадут акции на следующий день, неделю, месяц или год.
Я понятия не имел, что будет дальше. Я не знал, что будет с фондовым рынком, но я знал, что такое бизнес. Чтобы добиться успеха в долгосрочной перспективе, нужно любить то, что вы делаете. Баффетт считает, что найти свое призвание и следовать ему — это ключ к успеху. Занимаясь любимым делом, вы будете мотивированы продолжать, даже когда столкнетесь с трудностями. Я умный парень, который очень увлечен своим делом.
Я занимаюсь этим всю жизнь и окружил себя людьми, которые помогают мне стать лучше. И для этого не нужно быть гением. Это хорошо. Если бы я занялся физикой или чем-то еще, я бы был посредственностью. Но я занимаюсь тем, что вам не нужно. Вам, наверное, нужно иметь IQ 120, понимаете? Но 170 не лучше 120. Может быть, даже хуже. Вам не нужны мозги. Вам нужна правильная ориентация. Знаете, 90% людей...
Я просто беру цифру с потолка, но 90% людей, которые покупают акции, не думают о них правильно. Они думают о том, как они, надеются, вырастут на следующей неделе. Они думают о рынке, который, как они надеются, вырастет. И если он падает, они чувствуют себя хуже. Я чувствую себя лучше. И я надеюсь, что он упадет, когда я куплю его, потому что тогда я куплю еще. Я стараюсь сохранять соревновательный дух в игре, где могу победить.
Я знаю, что когда я хочу что-то сделать, я всегда хочу сделать это по-крупному. Я вложил свои сбережения в акции City Service 11 марта 1942 года. У меня никогда не было меньше 80% моих денег в американских акциях. Вы можете называть их акциями, но я вижу в них американский бизнес. Успех Бофета говорит сам за себя. Благодаря долгосрочным инвестициям в надежные компании, он стал одним из самых богатых людей в мире.
Я всегда владел как минимум 80% американского бизнеса. Знаете, мне больше ничего не нужно. Я хочу владеть домом и всем, что нужно моей семье. Но, если у меня будет пять домов, это ничего не изменит. Потому что я буду счастлив в одном из них. В жизни случаются разные вещи. И если у меня будет два дома, то проблем станет больше, а счастья меньше. Честно говоря, я чувствую себя счастливым, когда занимаюсь тем, что мне нравится. But I'm doing what I'm doing.
7 правил «Самого богатого человека в Вавилоне», которые работают уже 4000 лет
Давно вам никакие книги не советовал. Выжимка из популярной книги! Смело заносите в избранное😉
Когда-то давно, в сердце Вавилона, один человек стал богатейшим, следуя всего 7 правилам. Прошли тысячелетия, а принципы остались теми же.
🤷♂️ Но большинство людей до сих пор игнорируют главное — правило №3.
Вот эти правила:
1️⃣ Откладывай 10% дохода.
Заработал 10 монет - одну оставь себе. Это не про бюджеты и приложения. Это про привычку: сначала плати себе.
2️⃣ Контролируй расходы.
Доходы растут - траты растут быстрее. Это «инфляция образа жизни», главный убийца богатства.
3️⃣ Заставь деньги работать на тебя. Не держи их в копилке - инвестируй. Пусть твои деньги приносят новые деньги, пока ты спишь.
4️⃣ Не теряй деньги на глупых вложениях. Инвестируй только в то, что понимаешь, и только с теми, кому доверяешь. Быстро разбогатеть мечтают все, но быстро разоряются только доверчивые.
5️⃣ Купи свой дом. Не плати чужую ипотеку. Пусть твои платежи работают на тебя. Дом - лишь начало пути к капиталу.
6️⃣ Создавай доход, не зависящий от твоей работы. Инвестиции, недвижимость, бизнесы - это не только про пенсию, это про свободу.
7️⃣ Всегда увеличивай способность зарабатывать. Твои навыки - главный актив. Учись, расти, запускай проекты. Чем выше твой уровень, тем легче работать по всем предыдущим правилам.
📜 Эти 7 правил построили первую великую цивилизацию. И они так же идеально работают сегодня. Разница лишь в одном: большинство их знает, но не применяет.
Вы тратите колоссальное количество времени, ожидая момента, когда «наконец почувствуете готовность».
Готовность рискнуть.
Готовность заявить о себе.
Готовность начать менять свою жизнь.
Правда в том, что готовности не будет никогда.
✅ Хватит ждать.
✅ Хватит прокручивать в голове бесконечные сценарии.
✅ Хватит убеждать себя, что «ещё рано».
Делайте всё равно.
📊 В инвестициях — первый шаг почти всегда кажется неправильным. Но капитал растёт только у тех, кто вошёл в игру, а не у тех, кто ждал идеального момента.
💼 В бизнесе — решительность создаёт возможности, а сомнения их убивают.
🏃♂️В здоровье — вы не «почувствуете» желание начать тренироваться. Но тело меняется только у тех, кто действует, а не планирует.
💡Уверенность появляется не до, а после действий.
Так меняется жизнь. Так растёт бизнес. Так увеличивается капитал. Так крепнет тело.
Делайте раньше, чем будете готовы. Это единственная стратегия, которая работает. Проверено🔥
Думаю вам будет интересно! В канале сделок заканчиваем сбор заявок на займ под 34% годовых и минимальным взносом 100 тыс. руб.
Займ закрытый, только для подписчиков канала сделок: /channel/+L3iFDfjswqg2MzA6
Пузырь в технологическом секторе США?
Все больше и больше вижу мнений, что в секторе технологий США образовался пузырь по типу прошлого кризиса. Я пока другого мнения. И вот почему.
Чем еще отличается нынешняя ситуация от тогдашней?
Ниже я показываю 5-летний темп роста (CAGR) прибыли по сравнению с 5-летним изменением коэффициента P/E. Обратите внимание, что в конце 1990-х годов CAGR EPS уже замедлялся, в то время как рост P/E достиг исторического максимума.
Классическая ситуация пузыря.
На этот раз у нас нет такой ситуации (пока). Рост прибыли ускоряется на 5-летней основе, но оценки больше не усиливают эти прибыли. Мы еще не наблюдаем замедления роста прибыли и ускорения роста мультипликаторов. Это говорит о том, что мы еще далеки от крайней точки пузыря.
Интересно, что с точки зрения 5-летнего коэффициента CAPE мы видим, что начало фазы пузыря в 1998 году почти идентично текущему циклу. В 1998 году 5-летний CAPE упал с 32,0x до 24,1x, а затем вырос до 35,8x. В этом году CAPE упал с 31,3x во время тарифного кризиса до 24,1x на минимуме апреля и сейчас находится на уровне 32,6x.
История не повторяется, но иногда она может рифмоваться. Поэтому нужно всегда быть готовым сделать изменения в стратегиях!
Как сейчас искать выгодные покупки в акциях?
Хорошие акции для бизнеса, к сожалению, появляются не так часто. Особенно те, что влияют на реальные расходы. У Т-Бизнеса как раз запустилась акция, которая может существенно снизить затраты предпринимателям.
Как все работает:
— открываете РКО
— подключаете сервисы Т-Бизнеса
— каждый продукт добавляет скидку на обслуживание и дает один билет для участия в розыгрыше
Чем больше сервисов вы используете, тем заметнее итоговая экономия и выше шанс получить приз.
В акции участвуют:
РКО, оборотный кредит, офлайн/онлайн прием платежей, бизнес-карта, онлайн-бухгалтерия, зарплатный проект, «Долями», рекламная платформа.
Что можно получить:
— скидку на обслуживание РКО до 100 процентов
— шанс выиграть один из 50 призов по 100 000 рублей
Сроки участия:
Заявку можно отправить с 12 по 28 ноября. После этого до 28 декабря есть время подключить счет и начать пользоваться сервисами.
Черная пятница у Т-Бизнеса это отличная возможность снизить регулярные траты и получить бонусы за обычные рабочие процессы.
Подробнее по ссылке: ССЫЛКА
Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2VtzqxCNScF
📊 С какой доходностью по вкладам мы закончим год?
Банки продолжают держать ставки на непривычно высоком уровне, хотя монетарная политика уже начала смягчаться. И давайте говорить честно: щедрость здесь не из благотворительности. Совкомбанк недавно поднял для новых клиентов доходность по крупным накопительным остаткам до 17% на первые три месяца, дальше — спад до 11%.
Крупные игроки вроде ВТБ, МКБ, Яндекс Банка и ДОМ.РФ активно поднимают ставки для премиальных клиентов до 15–16%. Средняя доходность по вкладам у крупнейших банков сейчас держится около 15,3% — чуть выше, чем месяц назад.
Почему банки так выкручивают регулятору руки?
Причина проста: они не уверены, что в декабре ЦБ продолжит резко резать ключевую ставку. Рынок закладывается на паузу или символическое движение вниз. Плюс конкуренция за ликвидность обострилась — банки отчаянно борются за премиальных клиентов и готовы отдавать маржу ради того, чтобы привлечь «дорогие» деньги.
К концу года внятный коридор уже прорисовывается: 13–15% годовых по вкладам и накопительным счетам у крупных банков. Если ЦБ и снизит ключевую в декабре, то максимум на полпроцента — и только затем, чтобы сгладить удар по экономике перед повышением НДС с января.
💡И главное: не обманывайтесь. Эти ставки — не «новая норма», а временный перекос системы. Если вы хотите зафиксировать высокую доходность — окно закрывается быстрее, чем большинству кажется.
Для того, чтобы зафиксировать хорошую доходность лучше использовать другие инструменты, как вариант ОФЗ.
Как же быстро меняется настроение у инвесторов🤦♂️
Сейчас инвесторы опасаются, что технологические компании потеряют былую популярность, хотя совсем недавно их не устраивал именно их бурный рост.
Проблема не в отсутствии лидерства как таковом. Важно то, начнут ли технологии бросать вызов базовому тренду — что мы уже наблюдали в начале этого года.
Однако пока что мы наблюдаем лишь возврат к тренду. И в целом, лично меня такая ситуация устраивает. Но я все еще жду коррекцию. Но чем ближе новогодние праздники, тем шансов меньше.
Не переключайтесь👋
Стратегия с защитой на таком рынке в РФ показывает опережающую динамику.
На сегодняшний день стратегия опережает индекс Мосбиржи на 45%.
📊 Подключиться к стратегии в 3 клика: /channel/advinvestUSA_bot
IPO Дом.РФ: новый Сбер?
У Дом.РФ есть реальные аргументы для того, чтобы стать крупной, прибыльной и привлекательной для инвесторов госкомпанией на Мосбирже. Сделал разбор «за» и «против», ключевые риски и конкретные шаги, которые вам как инвестору или управляющему капиталом можно сделать прямо сейчас.
Что уже известно перед IPO
• Московская биржа допустила акции Дом.РФ к торгам — листинг запланирован с 20 ноября 2025 года; тикер — DOMRF.
• Компания планирует привлечь в ходе размещения порядка 15–30 млрд руб., рассчитывая разместить около 10% акций (допэмиссия), государство сохраняет мажоритарную долю. Это значит: свободной «рыночной» доли будет немного.
• По состоянию на середину 2025 года активы Дом.РФ — порядка 5,5 трлн руб.; чистая прибыль и маржинальность демонстрируют рост (примеры: чистая прибыль за 1п/2025 +15% г/г, ROE ≈ 19–20%).
Почему Дом.РФ — серьёзный игрок (плюсы)
1. Государственная «подушка» и доступ к капиталу. Государство не продаёт контроль, значит у эмитента стабильный доступ к регуляторной и финансовой поддержке. Это снижает кредитный риск системно.
2. Специализация в жилье и ипотеке — огромный рынок. Дом.РФ встроен в инфраструктуру жилищного рынка (гарантии, развитие рынка, субсидии). Рост ипотечного рынка и госпрограммы — драйверы доходов.
3. Хорошая прибыльность и рост показателей. По МСФО показатели за 2025 выглядят убедительно: рост прибыли, высокая рентабельность капитала.
Почему это не «новый Сбер» (минусы / ограничения)
1. Разная бизнес-модель. Сбер — универсальная экосистема: розница, корпоративный бизнес, экосистема сервисов и технологии. Дом.РФ — институт развития/мортгедж-специалист. Другой профиль риска и доходности.
2. Малый free float и государственный контроль. Размещение ~10% — слишком мало, чтобы рынок по-настоящему «открыл» цену эмитента; ликвидность будет ограничена, волатильность при спросе/предложении велика.
3. Чувствительность к макро и ставкам. Портфель, связанный с ипотекой и жильём, уязвим к изменению ставок, регуляторным решениям и качеству кредитного портфеля.
4. Концентрация доходов. Многих инвесторов отпугнёт узкая специализация по сравнению с диверсифицированными банками.
Ключевые риски, о которых вы, вероятно, недооцениваете
• Регуляторный риск и «политические» решения. Государственные институты иногда меняют правила и распределение обязанностей быстро и необъяснимо — это удар по прогнозируемости прибыли.
• Ликвидность и оценка. Если IPO будет маленьким по сумме (15–30 млрд руб.) и при этом выставит 10%, имплицитная капитализация окажется «средней» — ожидать ралли, как у технологического банка, нереалистично.
• Ожидания дивидендов vs реальные инвестиционные потребности. Дом.РФ может обещать дивиденды, но одновременно ему нужны средства на развитие (стратегия роста до трлн-активов) — конфликт интересов.
Что буду делать лично я
Я не буду покупать «вслепую» в день IPO. Цена в первые дни — лотерея для розницы из-за низкого free float. Подожду закрытия «первого окна» (2–4 недели) и оценю реальную ликвидность.
Что еще можно сделать вам?
1. Проверяйте структуру размещения и lock-up. Для институционального входа — критично знать, кто ещё покупает (пенсионные фонды? крупные банки?). Если большинство — госфонды, риск низкой вторичной торговли.
2. Сравните предполагаемую капитализацию с фундаменталом. Имплицитная капитализация = (сумма размещения / % размещения). Если 15–30 млрд = 10%, капитализация ≈ 150–300 млрд руб. Оцените P/B, P/E на этой базе и спросите себя: «эти мультипликаторы адекватны для института развития с госзащитой?» (если нет — не покупайте).
И конечно очень важно:
Диверсифицируйте экспозицию к банковскому сектору. Если вы ставите на «рост банков» — комбинируйте с универсальными банками, а не только с профильными игроками.
Итог: шанс ли на «нового Сбера»?
Нет — Дом.РФ может стать крупной, интересной и прибыльной госкомпанией на Мосбирже, но это другой класс бизнеса. Не ждите от неё мгновенной трансформации в универсальный банк с экосистемой и цифровой монополией как у Сбер.
